इस डिफेंस शेयर में मिल सकता है 42 पर्सेंट का रिटर्न, यह है इसका अभी भाव
मुंबई- भारत इलेक्ट्रॉनिक्स लिमिटेड (BEL) के शेयरों में अच्छा रिटर्न मिल सकता है। ब्रोकरेज फर्म Motilal Oswal ने BEL को खरीदने की सलाह दी है। उसका मानना है कि यह शेयर 540 रुपये तक जा सकता है। यानी मौजूदा भाव से इसमें 42 पर्सेंट का रिटर्न मिल सकता है।
बुधवार को BEL के शेयर में 3% से ज्यादा की तेजी देखी गई और ये 390.3 रुपये पर ट्रेड करता दिखा। इस साल अब तक शेयर की चाल सपाट रही है। मौजूदा वैल्यूएशन की बात करें तो शेयर FY27 के EPS पर 40 गुना, FY28 के EPS पर 34 गुना और FY29 के EPS पर 30 गुना के P/E पर ट्रेड कर रहा है। आगे के सालों में ये मल्टीपल घटता दिख रहा है, क्योंकि इन सालों में कमाई बढ़ने का अनुमान है।
Motilal Oswal के मुताबिक कंपनी का बेस ऑर्डर इनफ्लो 31% घटा है, क्योंकि रक्षा मंत्रालय की तरफ से ऑर्डर देने की रफ्तार अभी उस हिसाब से नहीं बढ़ पाई है। सबसे बड़ा इंतजार QRSAM ऑर्डर का है। 30,000 करोड़ रुपये का ये ऑर्डर देरी से चल रहा है और BEL को उम्मीद है कि ये CCS की अगली बैठक में मिल जाएगा।
BEL ने FY27 के लिए अपनी गाइडेंस दोहराई है। कंपनी को रेवेन्यू में 15% ग्रोथ, 28% के EBITDA मार्जिन और 55,000 करोड़ रुपये से ज्यादा के ऑर्डर इनफ्लो की उम्मीद है। इस ऑर्डर इनफ्लो अनुमान में QRSAM प्रोग्राम भी शामिल है, यानी वही ऑर्डर जो अभी देरी से चल रहा है।
खर्च के मोर्चे पर कंपनी इस साल रिसर्च एंड डेवलपमेंट पर 2,200 करोड़ रुपये से ज्यादा और कैपेक्स पर 1,200 करोड़ रुपये लगाने की योजना बना रही है। कारोबार का बंटवारा 90% डिफेंस और 10% नॉन-डिफेंस का बना हुआ है। मतलब कंपनी के हर 100 रुपये के कारोबार में 90 रुपये डिफेंस से जुड़े हैं।
