ICICI प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड का लाइफ साइकिल फंड 2031, 2036 और 2041 लॉन्च

मुंबई: ICICI प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड ने ICICI प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2031, ICICI प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2036 और ICICI प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2041 लॉन्च किया है। ये तीनों ओपन-एंडेड स्कीमें हैं, जिन्हें पहले से तय मैच्योरिटी और लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए ‘ग्लाइड पाथ’ रणनीति के आधार पर बनाया गया है। इन तीनों स्कीमों के लिए न्यू फंड ऑफर (NFO) 26 अगस्त को खुला है और 9 सितंबर, 2026 को बंद होगा।

ICICI प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड्स ऐसी ओपन-एंडेड स्कीमें हैं जो एक डाइवर्सिफाइड, मल्टी-एसेट पोर्टफोलियो को पहले से तय ‘ग्लाइड पाथ’ के साथ जोड़ती हैं। हर स्कीम के शुरुआती सालों में लंबे समय में होने वाली संभावित ग्रोथ का फायदा उठाने के लिए इक्विटी एलोकेशन को काफी ज्यादा रखा जाता है। जैसे-जैसे स्कीम अपनी मैच्योरिटी की तारीख के करीब पहुंचती है, इक्विटी एक्सपोजर को धीरे-धीरे कम किया जाता है और उसी हिसाब से डेट एलोकेशन को बढ़ाया जाता है, ताकि निवेशक के लक्ष्य की तारीख के करीब आने पर निवेश में ज़्यादा स्थिरता मिल सके।

हर स्कीम इक्विटी और इक्विटी से जुड़े सिक्योरिटीज, डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, और गोल्ड और सिल्वर ETF, गोल्ड और सिल्वर एक्सचेंज ट्रेडेड कमोडिटी डेरिवेटिव्स (ETCDs) और इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (InvITs) की यूनिट्स में निवेश कर सकती है। इक्विटी एलोकेशन में इक्विटी आर्बिट्राज का एक्सपोजर भी शामिल हो सकता है, बशर्ते कुल इक्विटी और इक्विटी से जुड़ा एक्सपोजर स्कीम की तय सीमाओं के भीतर रहे।

ICICI प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड के ईडी और सीआईओ एस नरेन ने कहा, “लाइफसाइकिल फंड, क्लोज्ड-एंड फंड के साथ हमारे अनुभव से बनी लंबी अवधि की सोच और हाइब्रिड फंड को मैनेज करने में हमारी विशेषज्ञता को एक साथ लाता है। 5, 10 और 15 साल की अवधि वाले विकल्पों के साथ निवेशक इस फंड को अपने किसी खास वित्तीय लक्ष्य से जोड़ सकते हैं। मुख्य बात यह है कि जैसे-जैसे निवेशक अपने लक्ष्य के करीब पहुंचता है, निवेश का तरीका भी बदलता रहता है। लंबी अवधि होने से इक्विटी में ज्यादा हिस्सेदारी का मौका मिलता है, जबकि जैसे-जैसे स्कीम मैच्योरिटी के करीब आती है, निवेश का बंटवारा धीरे-धीरे ज़्यादा सुरक्षित (कंजर्वेटिव) होता जाता है। साथ ही, ओपन-एंडेड स्कीम होने के कारण, निवेशकों को मैच्योरिटी की तारीख की पाबंदी के बिना इसमें निवेश करने या बाहर निकलने की सुविधा मिलती है। हमारा मानना ​​है कि तय लक्ष्य, बदलते एसेट एलोकेशन और फ्लेक्सिबिलिटी का यह कॉम्बिनेशन लाइफसाइकिल फंड को उन निवेशकों के पोर्टफोलियो के लिए एक बेहतरीन विकल्प बना सकता है जिनकी भविष्य में कोई खास वित्तीय जरूरत है।”

जीवन के प्रत्येक चरण में वित्तीय लक्ष्य बदलते रहते हैं। चाहे वह शुरुआती वर्षों में एजुकेशन लोन चुकाना हो या विदेश यात्रा के लिए धन जुटाना हो, मध्य वर्षों में घर खरीदना हो या शादी के खर्चों को पूरा करना हो, या दीर्घकालिक रूप से बच्चे की शिक्षा और सेवानिवृत्ति की योजना बनाना हो। केवल शेयरों के माध्यम से इन लक्ष्यों को प्राप्त करने वाले निवेशकों को समय-समय पर यह तय करना होता है कि लक्ष्य की तिथि नजदीक आने पर जोखिम को कब कम किया जाए। इस निर्णय के लिए निरंतर निगरानी की आवश्यकता होती है और यह अक्सर व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों जैसे हानि से बचाव, भीड़ की मानसिकता और हालिया पूर्वाग्रह से प्रभावित होता है, विशेष रूप से बाजार में तनाव के समय।

ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि अलग-अलग एसेट क्लास में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले एसेट हर साल बदलते रहते हैं। 2012 और 2025 के बीच अलग-अलग कैलेंडर वर्षों में इक्विटी, डेट और गोल्ड ने रिटर्न के मामले में बारी-बारी से बढ़त बनाई है, जबकि इसी अवधि में इक्विटी, डेट और गोल्ड के मिले-जुले मिश्रण ने आम तौर पर रिटर्न का अधिक स्थिर पैटर्न दिखाया है। यह बात अलग-अलग तरह के एसेट में निवेश करने (डाइवर्सिफाइड) और नियमों पर आधारित एलोकेशन के तरीके को सही ठहराती है।

लाइफ साइकिल फंड्स को इस तरह से बनाया गया है कि वे निवेश की शुरुआत में निवेशकों की ज्यादा रिस्क लेने की क्षमता और निवेश की अवधि पूरी होने के समय (गोल डेट) के करीब आने पर स्थिरता की चाहत के बीच के अंतर को पाट सकें। निवेशकों को यह तय करने की जरूरत नहीं होती कि कब इक्विटी में निवेश कम करना है और डेट में निवेश बढ़ाना है। इसके बजाय, ‘ग्लाइड पाथ’ स्कीम की मैच्योरिटी के साल के हिसाब से एसेट एलोकेशन में बदलाव करता है। हर एसेट क्लास के अंदर सिक्योरिटी का चुनाव फंड की इन्वेस्टमेंट टीम बिज़नेस के फंडामेंटल्स और मैक्रो-इकोनॉमिक हालात के आधार पर करती है। चूँकि इक्विटी, डेट और दूसरे एसेट क्लास के बीच री-एलोकेशन स्कीम के अंदर ही होता है, इसलिए एसेट क्लास के बीच स्विच करने पर निवेशक पर कोई अतिरिक्त टैक्स देनदारी नहीं आती है।

यह स्कीम निवेशकों को इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स, डेट इंस्ट्रूमेंट्स, और गोल्ड व सिल्वर ETF, गोल्ड व सिल्वर ETCD और InvITs की यूनिट्स में निवेश करके फ़ायदा उठाने का मौका देती है।

इक्विटी एलोकेशन में मैक्रो-इकोनॉमिक बदलावों का टॉप-डाउन आकलन और औसत से ज़्यादा मुनाफा कमाने वाली और लंबे समय तक कॉम्पिटिटिव फायदा बनाए रखने वाली कंपनियों की पहचान करने के लिए बॉटम-अप अप्रोच का इस्तेमाल किया जाता है। इन कंपनियों का मूल्यांकन मार्केट शेयर में बढ़ोतरी, कमाई की स्पष्टता, इकोनॉमिक मोट (मजबूत कॉम्पिटिटिव एडवांटेज), बैलेंस-शीट की मजबूती और वैल्यूएशन कम्फर्ट के आधार पर किया जाता है। मौजूदा आर्थिक हालात और निवेश के आकर्षण के आधार पर, इस स्कीम के पास लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करने की सुविधा है।

डेट एलोकेशन ड्यूरेशन मैनेजमेंट के लिए इंटरनल मैक्रो फ्रेमवर्क, एक्रूअल एसेट्स में रिसर्च-आधारित निवेश, और रिस्क-रिवॉर्ड असेसमेंट व ब्याज दरों के नज़रिए पर आधारित ड्यूरेशन और एक्रूअल रणनीतियों के मिश्रण से तय होता है। गोल्ड और सिल्वर ETF, ETCD और InvIT में निवेश का मकसद डाइवर्सिफिकेशन (विविधता) लाना है और InvIT के मामले में पोर्टफोलियो यील्ड को बढ़ाने का मौका देना है।